São matérias-primas ou produtos básicos comercializados em larga escala, que geralmente exigem pouco ou nenhum processamento industrial. Commodities como petróleo, café e ouro são homogêneas e intercambiáveis, mantendo valor semelhante globalmente, desde que atendam aos padrões de qualidade definidos pelo mercado. Essa padronização facilita a negociação e permite que o preço seja definido pelo mercado global, com base na oferta e na demanda.
Exemplos
- Agrícolas: Incluem produtos como soja, trigo, milho, café, cacau, açúcar, algodão, laranja (usada no mercado de suco de laranja), entre outros.
- Pecuárias: Gado vivo, carne suína, carne bovina, carne de frango, leite e derivados.
- Minerais e Energéticas: incluem petróleo, gás natural, ouro, prata, cobre e até metais mais raros, como o lítio, amplamente utilizado em baterias.
- de Tecnologia:
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- Lítio: Usado em baterias
- Cobalto: Usado em tecnologia de baterias e eletrônicos
- Silício: Essencial para semicondutores e paineis solares.
Esses produtos são essenciais para diversos setores e negociados em mercados globais. As oscilações de preço dessas commodities impactam bastante a economia, pois afetam custos de produção e inflação.
Por que as pessoas investem em commodities?
Porque o preço das commodities costuma ser menos afetado por políticas governamentais e crises financeiras do que outros ativos, como ações e títulos.
Principais fatores que afetam o preço
Oferta e demanda: Mudanças na produção, como secas que afetam commodities agrícolas ou desastres naturais que impactam a produção de minerais, influenciam diretamente o preço das commodities.
Condições climáticas: Este é um fator especialmente relevante para commodities agrícolas, uma vez que eventos climáticos como enchentes, secas e geadas afetam diretamente a produção, aumentando ou reduzindo a oferta e, consequentemente, os preços.
Situação econômica global: Em períodos de crise, certas commodities, como o ouro, ganham atratividade entre investidores.
Quais são as vantagens de investir em commodities?
- Proteção contra a inflação: Como os preços delas tendem a acompanhar a inflação, investir nelas ajuda a preservar o poder de compra do investidor, oferecendo um escudo contra a perda de valor da moeda.
- Diversificação da carteira: Com baixa correlação em relação a outros ativos, como ações e títulos, commodities são uma excelente opção para reduzir os riscos gerais da carteira.
- Alta demanda global: Por serem produtos essenciais, como petróleo, metais e alimentos, as commodities mantêm uma demanda constante, mesmo em períodos de incerteza no mercado.
- Ativos de refúgio: Algumas commodities, especialmente o ouro, historicamente funcionam como proteção em momentos de crise econômica e incerteza.
- Liquidez: Os mercados de futuros apresentam alta liquidez, facilitando a compra e venda rápida desses ativos.
- Versatilidade: Investidores podem acessar o mercado de commodities de forma indireta, utilizando contratos futuros, ETFs e fundos especializados, o que elimina a necessidade de adquirir a commodity física e oferece flexibilidade na aplicação.
Quais são as desvantagens ?
- Alta volatilidade: Os preços das commodities são altamente instáveis, pois fatores como condições climáticas, eventos políticos e a oferta global os influenciam diretamente, o que pode resultar em grandes variações no mercado.
- Risco de alavancagem: Nos contratos futuros, o uso de alavancagem aumenta o risco financeiro, podendo gerar perdas que superam o valor inicialmente investido, tornando essa estratégia arriscada para o investidor.
- Dependência de fatores externos: Fatores econômicos globais e eventos imprevisíveis, como conflitos e desastres naturais, impactam fortemente os preços das commodities, dificultando a previsibilidade.
- Custo de armazenamento: Investir diretamente em commodities físicas acarreta altos custos de armazenamento e conservação, tornando o investimento mais complexo e caro.
Em resumo, as commodities desempenham um papel essencial na economia mundial. No entanto, os investidores devem lembrar que, embora exista potencial de lucro, também enfrentam riscos que precisam avaliar cuidadosamente.